流动性挖矿的币有哪些 2024主流及新兴项目全梳理

流动性挖矿是去中心化金融（DeFi）领域最热门的玩法之一，用户通过向交易平台的资金池提供配对的代币资产，帮助平台完成交易撮合，就能获得对应的平台代币或奖励代币作为回报。不少投资者都想了解流动性挖矿的币有哪些，本文将按照主流生态、专项项目、新兴赛道等分类，为大家详细盘点各类可参与流动性挖矿的代币。

主流公链生态的流动性挖矿核心代币

以太坊作为DeFi的发源地，拥有最多的流动性挖矿项目，其中最具代表性的就是Uniswap的治理代币UNI。作为全球最大的去中心化交易所，用户提供ETH/USDT、ETH/USDC等主流交易对的LP代币，就能参与挖矿获得UNI奖励。SushiSwap作为Uniswap的分叉项目，早期通过更高的挖矿奖励吸引用户，其代币SUSHI也是热门的流动性挖矿标的。

Curve则专注于稳定币交易池，适合追求低波动收益的用户，提供USDT/USDC/DAI等稳定币配对的流动性，就能挖矿获得CRV代币。Balancer支持多资产交易池，最多可支持8种代币同时配对，挖矿可获得BAL代币。

除了以太坊生态，其他公链也有不少热门的流动性挖矿代币。比如币安智能链（BSC）上的CAKE，是PancakeSwap的原生代币，国内用户接触较多，提供BSC生态内的交易对流动性即可挖矿获取CAKE；BakerySwap的BAKE、MDEX的MDX也是BSC和HECO链上的主流挖矿代币，受众广泛。

专注流动性挖矿的专项治理代币

这类代币主要来自流动性聚合平台或专业DeFi项目，主打优化挖矿收益。其中YFI是yearn.finance的原生代币，作为流动性聚合器，会自动帮用户寻找全网收益最高的流动性池，省去手动切换项目的麻烦，YFI也曾因稀缺性创下过高价纪录。

Convex Finance的CVX则是Curve生态的聚合代币，用户质押CRV和Curve的LP代币，就能获得额外的CVX奖励，大幅提升挖矿的实际收益，目前也是DeFi领域的热门标的之一。此外像Synthetix的SNX，虽然主打合成资产发行，但也支持流动性挖矿，提供sUSD与ETH的配对池即可获取SNX奖励。

新兴赛道的流动性挖矿代币

随着DeFi的发展，不少新兴赛道也出现了专属的流动性挖矿代币。比如跨链流动性挖矿领域的RUNE，是Thorchain的原生代币，用户可以提供跨链资产池的流动性，比如将BTC与ETH进行跨链兑换的资金池，挖矿获得RUNE奖励。

Layer2扩容赛道的ARB和OP也值得关注，用户在Arbitrum和Optimism这两个主流二层网络上提供流动性，就能分别获得ARB和OP代币作为奖励，相比以太坊主网，二层网络的手续费更低，挖矿成本也更小。

NFT领域也出现了流动性挖矿代币，比如Blur的BLUR，用户提供NFT交易池的流动性即可挖矿获取BLUR，用于参与平台的治理和分红。不过这类NFT流动性挖矿的玩法相对复杂，普通投资者需要先了解NFT交易的基本逻辑。另外部分 meme币的流动性池也支持挖矿，但这类项目风险极高，不建议普通用户参与。

参与流动性挖矿的避坑要点

虽然流动性挖矿看起来收益可观，但也存在不少风险，投资者需要注意以下几点：首先要警惕无常损失，也就是提供流动性后，代币价格出现大幅波动，导致LP代币的价值低于单独持有两种代币的总价值，尤其是波动较大的交易对，无常损失的风险更高。

其次要选择总锁仓价值（TVL）较高的项目，TVL越高说明平台的资金规模越大，流动性越好，跑路的风险相对更低。同时要关注项目的团队背景和社区活跃度，避免参与没有实际落地应用的空气项目。

另外还要注意挖矿代币的通胀率，如果项目的挖矿奖励代币通胀速度过快，会导致代币价格持续下跌，稀释挖矿收益。最后不要把所有资金都投入到单一的流动性池中，尽量分散投资不同的交易对和项目，降低整体风险。

总的来说，流动性挖矿的币类型丰富，从主流公链代币到新兴赛道代币都有覆盖，投资者需要结合自身的风险承受能力和投资目标选择合适的项目。同时一定要做好充分的调研，不要盲目跟风参与，避免造成不必要的资产损失。